Property Times Світові ринки

Другий квартал 2023 року в Чеській Республіці характеризувався рекордними показниками промислового будівництва, понад 60 відсотків якого вже попередньо здано в оренду, пише Property Forum. Згідно з останнім аналізом Промислового дослідницького форуму, рівень вакантності повільно зростав до поточних 1,7%, що свідчить про переважання на ринку спекулятивного будівництва та рекордно високу кількість площ, що будуються.

Ключові показники за 2 квартал 2023 року

• понад 286 000 кв.м нових площ, виведених на ринок у 2 кварталі 2023 року, сучасний індустріальний фонд сягнув майже 11,3 млн кв. м,
• розпочато будівництво близько 397 700 кв. м, що на 138% більше, ніж у попередньому кварталі, та на 75% більше, ніж у попередньому році,
• спекулятивно побудованих промислових площ 39% від понад 1,3 млн кв. м, що перебувають на стадії будівництва, що відповідає тенденції останніх кількох кварталів,
• переукладання договорів оренди склали 52% валового поглинання,
• рівень вакантності збільшився на 42 базисних пункти порівняно з попереднім кварталом, хоча і залишився низьким на рівні 1,7%,
• середня максимально досяжна орендна ставка на ринку Праги дещо знизилася, сягнувши близько €7,50-7,80 за кв. м на місяць.

Іржі Крістек, керівник відділу торговельної та складської нерухомості компанії Cushman & Wakefield, коментує: «На ринку складської нерухомості все ще спостерігається низький рівень вакантності, проте ця ситуація поступово змінюється, і з 3 кварталу 2022 року ми спостерігаємо постійне зростання, аж до поточного показника 1,70%. Це свідчить про настрої, що переважають на ринку, де ми можемо спостерігати спекулятивне будівництво, а також рекордно високу кількість приміщень на стадії будівництва (1,3 млн кв. м). Поглинання відбувається в основному за рахунок переукладання договорів, які створюють більше половини його обсягу. Основним питанням є рівень орендних ставок на первинному ринку, який наразі є відносно стабільним, але можна помітити деякі ознаки потенційних змін, особливо з боку операційних орендарів з низькою маржею. При переукладанні договорів оренди вони стикаються зі значним зростанням орендних ставок, а тому (де це можливо) готові розглянути можливість переїзду в локації з більш сприятливими умовами».

Загальний обсяг складських приміщень та нова пропозиція

У другому кварталі 2023 року обсяг сучасного девелоперського складського фонду в Чеській Республіці сягнув 11,29 млн кв. м у другому кварталі 2023 року. У 19 індустріальних парках по всій країні на ринок було виведено 286 600 кв. м нових складських площ у 19 індустріальних парках. Це на 95% більше, ніж торік, і на 32% більше, ніж у попередньому кварталі. Приблизно 83% проєктів на момент завершення будівництва вже були здані в попередню оренду.

Найбільшим об'єктом, завершеним у 2 кварталі 2023 року, стала нова будівля в Panattoni Park Pilsen West II (36 400 кв. м), яка на момент завершення будівництва була повністю здана в оренду автомобільній компанії Shape Corp. Другою за величиною завершеною будівлею стала будівля в CTPark Brno Líšeň (34 000 кв. м), яка на момент завершення була повністю орендована кількома орендарями. Третій за величиною об'єкт — будівля площею 21 300 кв. м в Prologis Park D1 Ostredek — після завершення будівництва залишився повністю вакантним.

Об'єкти на стадії будівництва

Станом на кінець 2-го кварталу 2023 року в Чеській Республіці на стадії будівництва перебувало приблизно 1 340 300 кв. м індустріальних площ, що на 9% більше, ніж у попередньому кварталі, і на 4% більше, ніж за аналогічний період минулого року. Майже 25% загальної площі, що будується, знаходиться в Карловарському краї, за ним йде Пльзеньський край з часткою 14% і Південно-Моравський край з часткою 12%. У 2 кварталі 2023 року почалося будівництво промислових будівель загальною площею приблизно 397 700 кв. м. Частка спекулятивного будівництва протягом кварталу знову дещо зросла до 39%. Ми очікуємо, що до кінця 2023 року буде завершено будівництво понад 600 000 кв. м складських та виробничих площ, що наблизить обсяг промислового фонду в Чехії до 12 млн кв. м.

Промислове споживання

У 2 кварталі 2023 року валове поглинання, включаючи переукладання договорів, досягло 597 000 кв. м. Це на 73% більше, ніж у 1 кварталі 2023 року, і на 10% менше, ніж у 2 кварталі 2022 року. Частка повторних переговорів зросла на 31 відсотковий пункт порівняно з минулим кварталом і склала 52% від загального обсягу поглинання. На це значною мірою вплинула найбільша угода другого кварталу — переукладання договорів оренди на 136 900 кв. м.

Чисте поглинання у другому кварталі 2023 року склало 278 800 кв. м, що на 2% більше, ніж у попередньому кварталі, і на 47% менше, ніж у попередньому році. На попередні договори оренди припало 34% валового поглинання, що нижче середнього показника за 3 роки. 

Найбільші угоди в рамках укладених договорів оренди

Найбільшою угодою у 2 кварталі 2023 року стала повторна угода про оренду 136 900 кв. м у Prologis Park Praha - Jirny, підписана логістичною компанією, ім'я якої не розголошується. Другою за величиною угодою стала попередня оренда 57 200 кв.м, підписана автомобілебудівною компанією в Panattoni Park Ostrov - North. Третьою за величиною угодою став договір про переоформлення 53 300 кв. м в CTPark Bor, підписаний компанією, що займається дистрибуцією електроніки.

Вакантність

У другому кварталі 2023 року рівень вакантності в Чехії досяг 1,7%, що на 42 базисних пункти більше, ніж у попередньому кварталі, і на 43 базисних пункти більше, ніж у попередньому році. На кінець 2 кварталу 2023 року на ринку було доступно для негайної оренди 192 400 кв.м сучасних промислових приміщень. Вакантність промислових складських приміщень у Празькому регіоні та околицях ще більш обмежена, ніж в цілому по країні, і з 2-го кварталу 2021 року залишається на рівні близько 0%.

Оренда

У 2 кварталі 2023 року орендні ставки на найкращі об'єкти в Чехії дещо знизилися, сягнувши приблизно 7,50-7,80 євро за кв. м/місяць. Орендні ставки в окремих престижних локаціях за межами Праги стабілізувалися, досягнувши рівня близько 5,75-6,50 євро/кв. м на місяць. Орендні ставки на мезонінні офісні приміщення становлять 9,50-12,50 євро/кв. м на місяць. Плата за обслуговування зазвичай становить близько 0,75-1,00 євро за кв. м./місяць.